Dem Gemeinsamen Vertreter liegt ein Liquidationsgutachten vor. Danach ergäbe sich im Falle einer Verwertung in der Insolvenz für die Anleihegläubiger ein Anteil von ca. EUR 3,5 Mio. an der verfügbaren Masse. Dies entspräche einer Quote für die Anleihegläubiger von ca. 15%. Mit dem heute verabschiedeten Restrukturierungskonzept können die Anleihegläubiger auf Basis des prognostizierten Geschäftsverlaufs nun mit einer Wertaufholung von rund 60+% rechnen.

One Square Advisory Services GmbH: MIFA: Insolvenz abgewendet. Anleihegläubiger und HERO vereinbaren Restrukturierungskonzept. Wertaufholung für die Anleihegläubiger von 60+% zu erwarten.

(DGAP-Media / 22.08.2014 / 23:57) 
 
Nach langwierigen und intensiven Verhandlungen konnte heute mit der 
Gesellschaft und dem neuen Investor HERO ein Sanierungskonzept für die 
Rettung der MIFA verabschiedet werden. Die für die Anleihegläubiger 
nachteilige drohende Insolvenz konnte so abgewendet werden. 
Dem Gemeinsamen Vertreter liegt ein Liquidationsgutachten vor. Danach 
ergäbe sich im Falle einer Verwertung in der Insolvenz für die 
Anleihegläubiger ein Anteil von ca. EUR 3,5 Mio. an der verfügbaren Masse. 
Dies entspräche einer Quote für die Anleihegläubiger von ca. 15%. 
Mit dem heute verabschiedeten Restrukturierungskonzept können die 
Anleihegläubiger auf Basis des prognostizierten Geschäftsverlaufs nun mit 
einer Wertaufholung von rund 60+% rechnen. 
Das Restrukturierungskonzept sieht folgende Komponenten vor: 
 
* Der Nennbetrag der Anleihe wird auf EUR 10 Mio. herabgesetzt und ist bis 
zu einem Betrag in Höhe von EUR 7,5 Mio. besichert 
* Die Anleihe wird bis 2021 verlängert und mit 1% verzinst 
* Für den Verzicht in Höhe von EUR 15 Mio. sowie die aufgelaufenen Zinsen 
erhalten die Anleihegläubiger Anteile an der Gesellschaft zunächst in Höhe 
von 91% 
* Der weltmarktführende indische Fahrradhersteller HERO erklärt sich 
bereit, im Rahmen einer weiteren Kapitalerhöhung der MIFA EUR 15 Mio. 
zusätzliches Eigenkapital zur Verfügung zu stellen. Nach dieser 
Kapitalerhöhung werden die Anleihegläubigern mit mindestens 10% am 
Eigenkapital beteiligt bleiben 
* Zusätzlich erhalten die Anleihegläubiger die Möglichkeit, gemeinsam mit 
HERO an dieser Kapitalerhöhung teilzunehmen und ihren Anteil auf bis zu 30% 
aufzustocken 
 
Um die Fortführung der Gesellschaft bis zur Entscheidung der 
Anleihegläubiger über die Umsetzung des Restrukturierungskonzepts zu 
ermöglichen, hat der gemeinsame Vertreter einer weiteren Stundung der am 
12. August 2014 fällig gewordenen Zinszahlung bis zur wirksamen 
Entscheidung der Anleihegläubiger über die Restrukturierung zugestimmt. 
Eine Abstimmung der Anleihegläubiger über das Sanierungskonzept ist für 
Anfang September vorgesehen. "Mit dem vorliegenden Restrukturierungskonzept 
und dem Einstieg des weltweit führenden Fahrradherstellers HERO konnten wir 
die Fortführung der MIFA sichern und für die Anleihegläubiger 
substantiellen Wert erhalten" kommentiert Frank Günther, Geschäftsführer 
der One Square Advisory Services und gemeinsamer Vertreter der 
Anleihegläubiger die heute erzielte Einigung. 
 
 
Ende der Pressemitteilung 
 
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Emittent/Herausgeber: One Square Advisory Services GmbH 
Schlagwort(e): Finanzen 
 
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